15. Květen 2024
Kanada platí za rozvinutou zemi se stabilním a přívětivým prostředím pro investory. Aktiva denominovaná v kanadských dolarech se do značné míry vezou na vlně sousedství Kanady se Spojenými státy. Tomu také odpovídá výnosnost investic do technologických společností, které za posledních pět let vykázaly nejvyšší výkonnost v rámci torontské akciové burzy.
Než se ale pustíme do analýzy samotných aktiv, podívejme se na vývoj směnného kursu kanadského dolaru vůči euru a české koruně za posledních pět let. Kurs české koruny a kanadského dolaru vykazoval poměrnou stabilitu, když se po většinu sledovaného období pohyboval kolem úrovně 17 korun za kanadský dolar.*
Obdobný vývoj lze pozorovat u kursu kanadského dolaru vůči euru. Po většinu pětiletého období se kurs pohyboval v rozmezí 1,4 až 1,5 kanadského dolaru za euro. Po začátku ruské agrese vůči Ukrajině však kanadský dolar vůči euru sílil až k hranici 1,3 dolaru za euro. Ještě do konce roku 2023 se však kurs vrátil do předchozího koridoru, avšak blíže hranici 1,5 kanadského dolaru za euro. Tento návrat lze vysvětlit částečně i tím, že úrokové sazby Evropské centrální banky začaly růst, a zmenšoval se tak úrokový diferenciál mezi eurozónou a Kanadou.*
V současné době se zdá být kurs kanadského dolaru jak vůči české koruně, tak vůči euru stabilizován. To je dobrá zpráva pro zahraniční investory, jelikož mohou počítat s nižším kursovým rizikem při investicích do dolarových aktiv než tomu bylo právě ještě třeba před rokem či dvěma. Přesto je vhodné dál sledovat vývoj úrokové politika ECB, ČNB nebo Bank of Canada.
Pokud uvažujete o investicích do akcií kanadských společností, pak se i v tomto případě jako nejjednodušší a nejméně náročná varianta jeví investovat do akciového indexu prostřednictvím některého z ETF fondů. Hlavním akciovým indexem v Kanadě je index torontské burzy TSX, případně TSX60 s tím, že TSX60 lze považovat za index, který zahrnuje takzvaná blue chips akcie.
Index TSX60 je z 34,6 procenta tvořen akciemi firem z finančnictví, 18 procent zaujímají energetické tituly, 13,5 procenta akcie průmyslových firem, necelých deset procent pak informační technologie. Index TSX60 za posledních pět let zpevnil o téměř 32 procent.*
Existuje také možnost navolit si portfolio podle jednotlivých sektorů. Za posledních pět let byly jednoznačně nejvýkonnější technologické společnosti, když sektor jako celek na torontské burze vzrostl o necelých 98 procent. Následovaly průmyslové firmy (76,26 %), firmy produkující spotřební zboží (56,85 %) a společnosti dodávající suroviny a materiály (49,7 procenta). Naopak nejhorší výkonnost zaznamenaly farmaceutické společnosti a obecně firmy ze zdravotnického sektoru, u nichž došlo k souhrnnému propadu o 56,52 procenta. K poklesu došlo ještě u telekomunikací (o 21,33 %) a realitních firem (o 8,05 %). Nejmenší přírůstek pak zaznamenaly firmy provozující utility (8,56 %).*
Pokud se chcete pustit do investování přímo do jednotlivých akcií obchodovaných na burze v Torontu, lze v takovém případě doporučit zaměřit se na Top 10 největších společností v rámci indexu TSX60. V podstatě jde o takový crème de la crème v Torontu obchodovaných akcií.
Vůbec nejvýkonnější akcií z Top 10 společností indexu TSX60 v horizontu uplynulých pěti let je akcie společnosti Shopify Inc. z oblasti informačních technologií. Investice do tohoto titulu se zhodnotila o 217,36 procenta (k 24.4.2024). Následuje energetická společnost Canadian Natural Resources se zhodnocením o 160,87 procenta, třetí nejvýkonnější akcií se může pochlubit průmyslová společnost Canadian Pacific Kansas City, která za posledních pět let zpevnila o 87,43 procenta.*
David MatulayAnalytikInvestingFox
Příloha
Výkonnost akcií 10 největších firem zahrnutých v indexu TSX60 burzy v TorontuZměna za posledních pět let v % (k 24.4.2024)Shopify Inc.IT217,36Canadian Natural Resources LimitedEnergetika160,87Canadian Pacific Kansas City LimitedPrůmysl87,43Brookfield Corporationfinančnictví56,48Canadian National RailwayDoprava33,78Royal Bank of Canadafinančnictví26,02Bank of Montrealfinančnictví17,99Toronto Dominion Bankfinančnictví7,05Enbridge Inc.Energetika-3,05Bank of Nova Scotia Halifaxfinančnictví-13,98
Zdroj: TSX.com
Pětiletý vývoj indexu TSX60
Zdroj: Google.com *
Pětiletý vývoj hodnoty akcie společnosti Shopify Inc. (v CAD)
Zdroj: Google.com *
Pětiletý vývoj hodnoty akcie společnosti Canadian Natural Resources (v CAD)
Zdroj: Google.com *
Pětiletý vývoj hodnoty akcie společnosti Canadian Pacific Kansas City (v CAD)
Zdroj: Google.com *
* Údaje týkající se minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů.
• Varování! Tento marketingový materiál není a nesmí být považován za investiční poradenství. Údaje z minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Investování v cizí měně může ovlivnit výnosy v důsledku kolísání. Všechny transakce s cennými papíry mohou vést k ziskům i ztrátám. Výhledová prohlášení představují předpoklady a aktuální očekávání, která nemusí být přesná nebo vycházejí ze současného ekonomického prostředí, které se může změnit. Tato prohlášení nejsou zárukou budoucí výkonnosti. InvestingFox je obchodní značka společnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulované Národní bankou Slovenska..
Zdroj: feedit.cz