Partners index fondů v březnu: Dařilo se tradičně americkým akciím a také těm evropským

Partners index akciových fondů rostl během února o 3,2 %, od počátku roku už o 9,4 %. Dařilo se také dluhopisovým fondům, Partners index dluhopisových fondů se zvýšil o 0,1 %, od počátku roku pak o 1 %. Smíšené fondy reagovaly na růst akcií i dluhopisů a rostly o 1,7 %, od počátku roku pak o 4,3 %.

Ani březen nevybočil z trendu posledních měsíců. Inflace nadále padala a z firemního sektoru se šířilo nadšení z brzkého snižování úroků, což udrželo pozitivní náladu investorů. V České republice se kolotoč uvolňování měnové politiky již dokonce naplno rozjel. Výsledkem je opět nadprůměrný růst cen akcií. Ceny dluhopisů, resp. dluhopisových fondů spíše oslabovaly či přešlapovaly na místě.

Inflace pokračovala v prudkém poklesu a investoři cítí, že se opět blíží zlevňování peněz. V Eurozóně se inflace dostala na 2,6 procenta meziročně a v České republice jsme se dokonce dočkali hranice 2 procent.

Česká národní banka sice už potřetí snížila svoji základní sazbu, tentokrát o 0,5 procenta, a dostala se na úroveň 5,75 procenta, ale dluhopisy zareagovaly opačně a jejich výnos se mírně zvýšil. Důvodem ke zvýšené volatilitě cen dluhopisů je pravděpodobně všeobecný nárůst výnosů.

Hodnoty hlavních akciových indexů se posouvaly i v březnu výše. Smůla se lepí na paty akciovému indexu nerozvinutých zemí, který dolů táhne hlavně čínský akciový trh a s výkonností těsně nad nulou. „Překvapivě nejvíce se v březnu dařilo evropským akciím, které vyskočily o více jak 4 procenta. Meziročně je na to však z hlavních trhů nejlépe americký index S&P 500 s výkonností kolem 28 procent,“ vysvětluje ekonom finanční skupiny Partners Martin Mašát.

Partners index akciových trhů rostl o 3,2 %

Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v České republice se pohybovala v březnu okolo 3,2 procenta. Za posledních 12 měsíců jsou investoři v plusu v průměru skoro 23,5 procenta. Vyplývá to z Partners Indexu fondů za březen, který má ČTK k dispozici.

Skupina speciálně zaměřených akciových fondů, které se soustředí buď na konkrétní regiony či sektory, vykázala za poslední měsíc výkonnost +2,9 procenta. V této skupině se nachází speciální fondy, které mají odlišné strategie i výsledky. Například sektorové fondy zaměřující se na inovace skončily v solidních kladných číslech, což se nedá říci o některých regionálně zaměřených fondech.

Česká národní banka na svém březnovém zasedání opět snížila základní krátkodobou sazbu a dostala se s ní již na 5,75 procenta. To je ve srovnání s 2procentní meziroční inflací za únor stále vysoká hodnota. „Členové bankovní rady chtějí pokračovat ve snižování sazby tímto střídmým způsobem, aby ukázali, že to s udržením nízké inflace myslí vážně, a hlavně také proto, aby neoslabila koruna a nepřinesla dodatečné inflační tlaky,“ dodává Mašát.

Výkonnosti akciových fondů

31.03.24březenod poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondůPIF-AK3,2%9,4%23,5%25,7%57,6%101,4% 38 PIF-SPEC2,9%6,8%24,8%18,9%37,8%59,1% 14

1. PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
2. PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)

Partners index dluhopisových fondů rostl o 0,1 %

Průměrné zhodnocení dluhopisových fondů za poslední měsíc bylo 0,1 procenta. Za posledních 12 měsíců jsou konzervativní fondy o 7,6 procenta výše. Konzervativní investoři používající kvalitní dluhopisové fondy se mohou těšit z reálného zhodnocení svých konzervativních rezerv, resp. zhodnocení fondů je aktuálně násobně vyšší než meziroční inflace, která za posledních 12 měsíců spadla na 2 procenta.

Fondy rizikových dluhopisů díky pozitivní náladě na trzích skončily v březnu s pozitivním zhodnocením +0,6 procenta. Meziročně jsou výše o 11,4 procenta.

Výkonnosti dluhopisových fondů

31.03.24březenod poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondůPIF-DLUH0,1%1,0%7,6%5,7%8,0%10,2% 17 PIF-HY0,6%1,9%11,4%6,0%14,2%25,4% 22

1. PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
2. PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů

Smíšené fondy rostly o 1,7 %

Smíšené fondy v souladu s cenami akcií a dluhopisů připsaly klientům kladné zhodnocení. Jejich průměrná hodnota vzrostla meziměsíčně o 1,7 procenta a meziročně jsou 12,5 procenta v zisku.

Výkonnost smíšených fondů

31.03.24březenod poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondůPIF-MIX1,7%4,3%12,5%10,9%20,5%29,9% 50

Společnost Partners Financial Services je na českém trhu již 16 let a od roku 2009 je nejznámější finančněporadenskou společností v České republice. Zásluhu na jejím úspěchu má především objektivita, nabídka exkluzivních produktů a kontinuální vzdělávání finančních poradců. V současnosti má společnost asi 600 tisíc klientů, 175 poboček a 3200 profesionálních poradců, manažerů, franšízantů a koncipientů. Partners Financial Sevices je součástí finanční skupiny Partners, kterou dále tvoří Partners investiční společnost, nemovitostní fondy Trigea a Merity a vydavatelství NextPage Media, které provozuje weby Peníze.cz, Finmag.cz, Heroine.cz a časopis Football Club. V červenci 2019 se skupina rozrostla o Simplea pojišťovnu, nabízející unikátní životní pojištění, a od června 2021 o penzijní společnost Rentea. Partners v roce 2021 také expandovali na Slovensko pod brandem Simplea. Skupina aktuálně spustila první poradenskou Partners Banku. Obrat skupiny v roce 2023 překročil 4 miliardy korun.